Научный результат. Экономические исследования

Формирование и развитие российского рынка акций приватизированных предприятий как основа инвестиционной деятельности банков. Прямые и портфельные инвестиции в ценные бумаги и их место в составе операций коммерческого банка. Теория оценки инвестиционной привлекательности акций. Портфель ценных бумаг и принципы его формирования. Риски портфельного инвестирования и методы их страхования. Организация спекулятивных операций с корпоративными ценными бумагами в коммерческом банке. Особенности долгосрочных инвестиций коммерческих банков в ценные бумаги.

Банк брокер

Конституция Российской Федерации принята на всенародном голосовании 12 декабря г. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до года: Об обязательных нормативах банков:

Организация инвестиционной политики коммерческого банка на разработанные модели принятия управленческих решений. 5.

Реализация оптимизационной модели и результаты ее практического применения для расчета инвестиционной стратегии Процесс принятия инвестиционных решений и его формализация Одной из наиболее важных функций коммерческого банка является его инвестиционная деятельность, осуществляемая, главным образом, в форме предоставления кредитов. Эффективность этой деятельности напрямую зависит от умения оценивать сопряженные с нею риски.

В связи с начавшимися в середине х годов и продолжающимися до сих пор кризисными явлениями в мировой финансовой сфере коммерческие банки вынуждены корректировать свои представления о надежности инвестиций и величине рисков, порождаемых ими. Выполняемая банками роль финансовых посредников обуславливает тесную взаимосвязь динамики их активов и обязательств. Полноценное описание процесса принятия инвестиционных решений не может быть осуществлено только путем рассмотрения кредитного портфеля как такового: Связанные с инвестициями риски имеют ряд нетривиальных свойств, без надлежащего учета которых невозможно принятие адекватных инвестиционных решений.

Инвестиционная политика коммерческого банка на рынке ценных бумаг: Главная особенность функционирования коммерческого банка это работа с привлеченными и заемными средствами. Указанная особенность максимально отражается на выборе инвестиционной политики банков, которые не могут рисковать средствами своих клиентов и контрагентов, вкладывая деньги в крупные инвестиционные проекты без наличия достаточных гарантий.

Спрэд-модель основана на предположении, что если основой деятельности коммерческого банка составляют кредитные вложения и инвестиции.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Постановка финансовой цели коммерческого банка: Банковская система России дальше других секторов рыночной экономики продвинулась вперед и должна сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Эта роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Однако ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности, так как не набрали необходимой финансовой мощи, кроме того, их деятельность затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный.

Поэтому первостепенным в экономическом становлении реального сектора становятся банки, готовые оказать ему инвестиционную поддержку. В последнее время появились некоторые признаки оживления инвестиционной активности российских банков. Это позволяет предположить, что даже существование общеизвестных негативных факторов — высокой инфляции, слишком длительного периода отдачи, дороговизны проектов и т.

Ваш -адрес н.

При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с разными целями инвестирования. Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнутое необходимое соотношение всех инвестиционных целей, которые недосягаемо из позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.

Портфели ценных бумаг коммерческих банков является частью взаимозависимой системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчиняется интересам обеспечения стабильности и рентабельности института, обеспечение стабильности всей финансовой системы. К моделям, получившие наибольшее распространение и используемые для формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг, относятся модели Марковица, Блэка и Шарпа. Основная идея модели Марковица заключается в том, чтобы статистически рассматривать будущий доход, принесенный финансовым инструментом, как случайную переменную, то есть доходы по отдельным инвестиционным объектам случайно изменяются в некоторых границах.

Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков классифицируются оптимальной, с позиций прибыльности, ликвидности и риска модели.

Смешанная модель рынка: Это накладывает отпечаток на роль и место коммерческих банков на финансовом рынке, стратегию их деятельности, что в конечном итоге отражается на специфике механизма работы финансового рынка в целом. Коммерческий банк как институт финансового рынка отличается ограниченными возможностями по аккумулированию на балансе финансовых рисков, необходимостью защиты депозитов клиентов, более строгими требованиями к достаточности собственного капитала, жесткой системой регулирования.

Вместе с тем для него характерны и значительные возможности по участию в работе финансового рынка за счет широкой ресурсной базы, большей диверсификации инструментов по различным секторам финансового рынка. Роль и место коммерческих банков на финансовом рынке и связанную с этим специфику финансового рынка, его модели и институциональной структуры можно проследить как эволюционно, так и в рамках текущей ситуации. Анализ эволюции институциональной структуры российского финансового рынка.

Роль коммерческих банков Институциональная структура финансового рынка начала формироваться в конце х — е гг. В итоге, в России сложился смешанный рынок капиталов, основанный на примерно равных правах коммерческих банков и брокерско-дилерских компаний инвестиционных банков.

Инвестиционная деятельность банков

Правовые аспекты инвестиционной деятельности коммерческих банков Со стороны представителей государственной власти и бизнес-сообщества очень часто можно слышать заявления о том, что одним из основных условий развития экономики России является расширение инвестиционной деятельности банковского сектора. Примаков отметил, что для развития экономики в целом необходимо принятие значительных мер по стимулированию развития банковских инвестиций. Однако этому препятствует ряд факторов, в частности отсутствие у заемщиков средств для погашения кредитов и высокий уровень инфляции, который прямым образом сказывается на размере процентных ставок.

При этом предприятия, не обладая реальными источниками восполнения и наращивания собственных ресурсов, прибегают к использованию заемных и привлеченных средств. В свою очередь, состояние рынка ценных бумаг не позволяет рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные. Таким образом, вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит выступает как одна из основных форм поддержки инвестиционных проектов.

Модель универсальных коммерческих банков: Одной из наиболее лицам до инвестиций в различные финансовые инструменты, недвижимость.

Банки различных уровней своей деятельностью глубоко проникают в сферы экономики, активно обслуживают и влияют на экономические и социальные процессы в стране. Банки имеют специфическое назначение, выполняют определенные функции. Будучи предприятиями, регулирующими денежно-кредитные отношения, выполняющими многообразные банковские и иные операции, банки подчиняются экономическим законам, общим и законодательным нормам.

Банки имеют свою только им присущую технологию, выполняют разнообразные функции и выступают в сложные взаимоотношения между собой и другими субъектами хозяйственной жизни. Соответственно такому подходу денежно-кредитные функции банков раскрываются как имеющие прямую и обратную связи с процессом общественного воспроизводства, дается анализ взаимодействия структурных элементов банковской деятельности и системы банков.

Цель каждого коммерческого банка — это получение прибыли от своей деятельности. Но на деятельность любого банка влияет внешняя система или внешние факторы.

Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка и эффективная граница кредитных портфелей

Особенности долгосрочных инвестиций коммерческих банков в ценные бумаги Введение к работе Рынок акций приватизированных предприятий показал себя как один из самых динамично развивавшихся сегментов фондового рынка в России. Одними из наиболее активных участников рынка ценных бумаг с самого начала его становления стали отечественные коммерческие банки, которые выступали на рынке и в качестве эмитентов акций, и в качестве инвесторов как спекулятивных, так и долгосрочных, и, наконец, в качестве институтов, выполняющих функции посредников на рынке ценных бумаг.

Основными целями деятельности коммерческих банков на рынке корпоративных ценных бумаг являются:

Коммерческий банк как институт финансового рынка отличается коммерческих банков и брокерско-дилерских компаний (инвестиционных банков).

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Деятельность банка на рынке ценных бумаг. Понятие и классификация типов деятельности в качестве моделей работы банка на рынке ценных бумаг. Единство моделей работы банка в качестве профессионального участника и инвестора на рынке ценных бумаг. Работа банка в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг.

Виды моделей профессионального участия банка на рынке ценных бумаг. Работа банка в качестве инвестора на рынке ценных бумаг.

СОВРЕМЕННЫЕ ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ РФ

Основные тенденции этих явлений выразились, в частности, в усилении концентрации и централизации кредитных институтов, росте групп банков-гигантов, действующих как трансконтинентальные образования, процессах универсализации банков, обострении конкурентной борьбы внутри отдельных групп финансовых посредников и между ними, дерегулировании банковского рынка, направленном на смягчение или полную отмену ограничений и запретов в области финансовой, в том числе и инвестиционной деятельности.

При этом наметился процесс сглаживания некоторых различий в структурной организации кредитных систем, сложившихся в различных странах. Мировой практике известны две основные модели построения кредитно-банковских систем: Основные отличия данных моделей заключаются в степени универсализации и специализации кредитных институтов, формах и источниках финансирования реального сектора, уровнях диверсификации инвестиционных портфелей банков и предприятий. В их основе лежит специфика организации распределения финансовых рисков.

стимулирования инвестиционной деятельности коммерческих банков через Важнейшим звеном модели изменения системы налогообложения.

Необходимость этого также связана с малой изученностью данной научной проблемы другими авторами. На основе исследования проведенного автором предлагается следующая модель оценки влияния инвестиционной деятельности на показатели конкурентоспособности банка. . Выбор методики оценки конкурентоспособности банка 2. Определение критериев, выбранной методики на которые инвестиционная деятельность банка оказывает существенное влияние 4. Определение весов выбранных критериев в общей оценке конкурентоспособности банка 5.

Формирование нового фактора — инвестиционной деятельности банка 7. Так же существует возможность выбрать за основу исследования любую существующую методику оценки конкурентоспособности банка. Для адекватной оценки влияния инвестиционной деятельности на показатели конкурентоспособности банка необходимо провести систематизацию факторов, субфакторов, критериев и показателей выбранной методики.

Факторы рассматриваются в разрезе субфакторов, которые в свою очередь характеризуются критериями и соответствующими показателями. Критерии могут трактоваться как конкурентные преимущества общего характера, а показатели, раскрывающие содержание критериев, могут трактоваться как более конкретные конкурентные преимущества.

Фабрика проектного финансирования

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Инвестиционное взаимодействие банковской системы с 34 реальным сектором Глава 2. Вывоз потенциального инвестиционного капитала за рубеж Глава 3. Для современной России, находящейся на переходном этапе экономики, эта тема наиболее актуальна, поскольку инвестиционная деятельность недостаточно развита. Крайний дефицит инвестиций в экономику страны объясняет замедленный рост промышленного производства. Достижение этой цели возможно при условии создания в стране более совершенной технологии трансформации веет видов сбережений в инвестиции.

Цели инвестиционной деятельности банков Каждый коммерческий банк при модели изменения системы налогообложения коммерческих банков в.

Роль коммерческих банков в системе жилищной ипотеки наиболее значительна в Европе, например в Великобритании, Германии, Испании, а также в Австралии и Южной Африке. Ресурсную базу ипотечного кредитования в данной модели в основном составляют средства на депозитных счетах различной срочности — от расчетных счетов и счетов до востребования до более длительных по срокам депозитных вкладов физических и юридических лиц. Коммерческие банки осуществляют широкий спектр банковских операций — от предоставления кредитов юридическим и физическим лицам до инвестиций в различные финансовые инструменты, недвижимость, инвестиционные проекты.

Привлекаемые универсальными коммерческими банками ресурсы также широко варьируются по источникам — от кредитных ресурсов на межбанковском рынке до средств от граждан и юридических лиц на депозитах, выпускаются также различные долговые ценные бумаги, векселя и т. Основное преимущество универсальных банков заключается в возможности использовать разнообразные кредитные и финансовые инструменты для хеджирования рисков банка и обеспечения его текущей финансовой устойчивости и надежности.

Для крупных коммерческих банков, как правило, характерны достаточно большие по объему операции, стремление работать с корпоративными клиентами либо состоятельными заемщиками. Мелкие розничные операции, связанные с относительно небольшими по суммам кредитами и платежами, для таких банков невыгодны. Поскольку в настоящее время в большинстве стран с развитым ипотечным рынком долгосрочные жилищные ипотечные кредиты населению являются достаточно стабильным и надежным сектором финансовых операций, большинство коммерческих банков также размещают определенную долю своих кредитных ресурсов в долгосрочные жилищные ипотечные кредиты населению.

Основная проблема, возникающая при использовании данной модели, заключается в необходимости поддержания текущей ликвидности универсальных коммерческих банков, а также согласования краткосрочных пассивов и долгосрочных активов, что становится особенно критичным при увеличении доли жилищных ипотечных кредитов в кредитном портфеле банка.

Коммерческий банк: принципы деятельности (часть 1)